バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド（マネックス証券）からI-Shares S&P500 Index Fund（楽天証券）へメインファンド乗り換え検討 （その４）

前回までの記事、「バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド（マネックス証券）からI-Shares S&P500 Index Fund（楽天証券）へメインファンド乗り換え検討 （その１）」、「同じく（その２）」、「同じく（その３）」の続きです。今回が最後になると思います。

今までの記事で、バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド（マネックス証券）からI-Shares S&P500 Index Fund（楽天証券）への乗り換えにあたって、僕が個人的に気になっていたポイントを、５つの観点から考えてみました。
これらを総合的に判断して、結局、僕がどうするのかについて書きたいと思います。

まず、５つの観点の評価について、複数の記事にわたっていたので、一覧表にまとめてみました。



網掛け部分、「コストについてのメリット」と、「ファンド取引の手続きについてのデメリット」のどちらを優先させるかが、判断の決め手になるかと思います。
具体的に言います。
「コストについてのメリット」とは、エクスペンスレシオの差である年率0.74％のパフォーマンス向上効果のことです。
「ファンド取引の手続きについてのデメリット」とは、ドルコスト平均法が使えず、いわゆる「リレー投資」をせざるを得ないことです。

リレー投資をすることにより、投資効率が悪化すると言われています。理屈では、この投資効率の悪化が、年率0.74％を超えるのであれば、乗り換えない方がよいということになります。
しかし、実際に何％パフォーマンスが悪化するかは、今後の相場の騰落パターンによって変動するので、現時点では不確定です。あったとしても、それが年率0.74％よりも大きいとは僕には思えません。

それに対して、乗り換えによる年率0.74％のパフォーマンス向上は、ノーリスクで、しかも確実に見込めます。
ノーリスクで確実なパフォーマンス向上。これは、資産運用の世界では滅多にない、見逃せないチャンスであると考えられます。
0.74％という数字はごく小さいもののように見えますが、現在、バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンドに投資している金額はかなり大きなものになっているので、掛け合わせると、自分にとってインパクトのある金額になります。

どうやら、乗り換えた方がよさそうです。

では、いつ乗り換えるのがよいでしょうか？
2007年中までは、譲渡益および分配金の税金が10％のままなので、1年くらいは様子を見る？
一覧表にもあるとおり、「今後については、売買手数料の低下と商品ラインナップの拡充が期待できるが、その時は、追加で口座開設をすれば問題ない（それまで待つ必要はない）」と思います。
まして、1年も待つと、上記の（インパクトのある）パフォーマンス向上金額が、そのまま「機会損失」になってしまいます。

どうやら、「なるべく早く」がよさそうです。